消费金融中报成绩单:告别爆发式增长,头部企业增速放缓

澳门新葡萄京 4

消费金融中报成绩单:告别爆发式增长,头部企业增速放缓

| 0 comments

导读:编者按:本文来自微信公众号“投中网”(ID:China-Venture),作者
晨曦,编辑
李晓丽,36氪经授权发布。又一个万亿市场火了,互联网巨头闻风而动。先是百度、阿里,上半年…编者按:本文来自微信公众号“投中网”(ID:China-Venture),作者
晨曦,编辑
李晓丽,36氪经授权发布。又一个万亿市场火了,互联网巨头闻风而动。先是百度、阿里,上半年曲线获得消费金融牌照。紧接着年底,小米、平安又获批成立消费金融公司。这是一个什么样的市场,一年之内竟吸引四大巨头先后加入?公开多个方面数据显示,截至2018年10月,我国消费金融规模已达8.45万亿元。艾瑞咨询则预测,若消费市场保持10%的复合增长率,在2020年消费金融市场规模预计可超过12万亿元。市场虽大,但玩家众多。当前,消费金融赛道上的参与者大致有三类,分别是银行、互联网消费金融公司及持牌消费金融机构。(下文简称的“消金公司”特指已获得消费金融牌照的消费金融公司)受监管影响,今年以来部分银行紧急刹车——开始压缩信用卡透支及个人消费贷规模。一些不合规的互联网金融机构也被迫出清。于是,原本银行与互联网金融机构的客户开始流向持牌消费金融机构,使得持牌消费金融机构有了更多市场。万亿消金市场开闸,从业者闻风而动,早在去年就有不少网贷从业人员看准方向跳槽到了消金公司,尤其是持牌的。在监管肃杀的当下,牌照某些特定的程度上等于护身符。万亿消金蛋糕,只有28张消金牌照,这里面已经有24家早早动筷了。那么早已开业的这24家持牌消金公司战况如何?从近年整体情况去看,捷信消费金融以1069.9亿元的总资产,以及排名第一的净利润,稳坐消费金融赛道的头把交椅。招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融、中邮消费金融等紧随其后。百度、阿里、小米、平安此时入局,能否弯道超车?消费金融,说到底无非就是有场景的“放贷”。任何放贷行为,资金,流量、风控缺一不可。但当下,资金被严管,线上流量分食殆尽,借款人骗贷技术愈发高明,消费金融公司很难集上述三大核心要素于一身。万亿消金蛋糕,虽秀色可餐,但哪怕是持牌机构,想要吃下去也有难度有挑战。摆在持牌机构面前的第一重难关就是:资金。资金的牢笼资金是消费金融公司放贷的“血液”,眼下这条输血管被掐住了。首当其冲的是资本金限制。2017年,中银消费金融曾以13.75亿元的净利润超越捷信,跃居行业第一,但在2018年其净利润竟突然跌落至5.59亿元,不及上一年的一半。原因之一,就与资金有关。“由于增资扩股进程缓慢,资本金的限制使得中银消费金融2018年下半年不得不压缩信贷业务规模,导致营业收入受到负面的影响。”中银消费金融在2019年的评级报告中解释。也就是说,资金来源受限,导致中银消费金融放贷规模变小,最终利润下滑。这也导致中银元气大伤,现在还没缓过气。任何金融形式要玩转,底子都是资金体量和资金成本。消费金融公司成立早期,没业绩,不能证明自身的实力,想借钱非常困难,只能依赖于公司的自有资金和股东存款。但近几年来,随着消费金融概念火热,这一业态逐渐得到市场认可,资金渠道慢慢的变多元化。除依靠公司自身和股东存款之外,消费金融公司还有常见的几种融资渠道,分别是:增资、同业借款(拆入资金)、银团贷款、发行金融债、资产证券化(ABS)。从资金成本来看,《2018年中国消费信贷市场研究报告》指出,对于消费金融而言,同业拆借资金成本约为3%—5%;银行间ABS资金成本约为4%—6%;银行助贷成本约为7%—9%。不过,从目前来看,同业拆借与银行间ABS在消费金融公司较为吃香。业内人士透露,持牌消费金融增资主要是受监管所致,根据监管规定,消费金融资本充足率不得低于10%,但持牌消费金融公司成立早期,除招联消费金融与中邮消费金融公司注册资本分别为20亿元和10亿元之外,其余消金公司的注册资本金都相对较低,这就有了当下的“增资潮”。其次是同业借款。虽然按照规定,境内同业拆借,需要公司连续盈利两年,且同业拆入资金比例不高于资本总额的100%。但由于同业借款(拆入资金)具备市场化的定价方式和成熟的业务模式,也是各家持牌消费金融公司的重要资金来源。据统计,从2016年至2018年,中银和捷信消费金融拆入的资金占总负债的比例均高于80%。另被称为持牌消金“黑马”的兴业消费金融,其负债来源就是银行同业拆放。从2016年-2018年,兴业消费金融同业负债金额(包括同业存放和同业借款)分别占负债总额的93.97%、93.43%和91.24%。据统计,截至2019年12月5日,获准进入全国银行间同业拆借市场的持牌消费金融公司已有14家,分别是海尔消费金融、捷信消费金融、苏宁消费金融、招联消费金融、马上消费金融、华融消费金融、兴业消费金融、湖北消费金融、晋商消费金融、中银消费金融、北银消费金融、锦程消费金融、盛银消费金融、中邮消费金融。消金公司的第三大融资渠道就是金融债,这在所有融资渠道中是难度相对较大的。“发行金融债,公司所有相关的数据都要被查一遍。”某业内人士透露,一般没有充足的准备,都不会轻易发行金融债。相比之下,银行间ABS则较为温和,对公司既没有盈利要求,资金成本也相对适中,是消费金融金融不错的融资选择之一。不过,持牌消费要成功发行一单ABS也并非易事,长期资金市场对消费金融行业的认知,对消费金融公司的了解,都是目前消费金融机构发行ABS的“障碍”。马上消费金融副总经理孙磊是马上消费金融首期ABS发行的负责人,在近期的ABS说明会上,他公开坦言,在路演期间,虽然对平台的资产非常有信心,也充满期待,但也会有焦虑。孙磊称,马上消费金融发行的首期ABS金额为20.9亿元,金额大,又是第一次正式进入资本主义市场,是首次获得市场化融资的一次大胆的举措和尝试。但其实长期资金市场对消费金融公司及消费金融市场并没有太多的了解,很难产生信任。“每天都很期待。”孙磊说,券商每天都会征询认购意向,而投资机构们每天也反馈不同的疑惑。“虽然整个发行过程遇到了很多挑战,但最终的发行结果超出了预期。”孙磊称,其实,通过发行ABS也可以让长期资金市场对消费金融机构和消费金融行业进行了解,有利于行业发展。公开多个方面数据显示,目前24家持牌消费金融公司中已有8家可发行ABS。而据投中网统计,在获批之后,除招联与海尔消费金融未发行ABS外,其余6家都已有所动作,其累计发行金额达500多亿元。对于发行ABS的意义,马上消费金融CEO赵国庆将其归结于可以加快公司的资产流转,提高资本使用率。如今,随着消金公司平台规模逐步扩大,各家消金公司不得不扩大资金规模。这一方面是为了合规,另一方面也说明持牌消费金融机构的玩家们对行业增长持续看好。融资速度如此凶猛的消费金融公司们,放贷量如何?据投中网统计,在头部持牌消费金融公司中,截至2019年6月,捷信消费金融的贷款余额已达到1040亿元;马上消费金融为493.96亿元,兴业消费金融为281.82亿元;另截至2019年4月,招联消费金融贷款余额高达739亿元,仅次于捷信。流量的魔咒赚钱的生意大多与流量有关,消费金融金融也是如此,但流量怎么来?场景很关键,有了场景就有流量,有了流量,金融机构就有了资金出口,就能放贷赚钱。于是,就有了如今市面上的各类分期产品,如3C分期(手机、电脑等)、旅游分期、教育分期、家装分期等。但眼下,频繁暴雷、跑路的教育、医美场景,或不再是优质资产。“经济下行明显,很多商业服务机构、培训类、医疗类,这些预付款的(场景),跑路事件频繁。”一家互联网背景公司的风控人员向投中网直言。这一说法,在某持牌消费金融公司身上得到验证,该公司员工王文对投中网称,如今对于消费金融公司而言,最大的问题不在C端用户,而在与公司合作的B端,比如会遇到合作的医美公司突然跑路。那么,在流量为王的时代,消费金融公司该如何寻找及留存用户?首先是渠道的改变。“双向发展。”某持牌消费金融公司员工李伟称,很多以往只发展线上或线下的消金公司,开始线上线下同时发展。成立于2014年的兴业消费金融在早期,业务主要以线下为主。2017年,监管开始对互联网金融进行整顿,网贷机构陷入窘境,兴业消费金融则在此时开始进军线上,并在2018年加大对线上业务的发展,并与互联网头部机构达成合作。2019年6月末,兴业消费金融线上贷款业务约为51.42亿元,较年初增长21.27亿元,且线上业务贷款余额在总贷款余额中占比18.25%,较年初上升3.68个百分点。与兴业消费金融一样,线上线下同时扩张的还有锦程消费金融,2018年7月,锦程消费金融开始试水线上小额贷款业务,并上线“锦囊贷”,但截止到今年3月,其贷款余额还不到1亿元,效果并不明显。其次是对场景的发力。一些消费金融公司,开始尝试成立早期不曾布局的场景。“尝试过3C。”某持牌消费金融公司员工李伟称,但最后还是把项目阉割了。“老板不想做加盟,要做直营。”李伟直言,做加盟不好管理,但直营模式又太重,需要大量的耗费大量的人员成本,最重要的是不赚钱。最终,只能又做回原本的业务。但在李伟看来,公司的决策并不是坏事。他对投中网说“稳健经营,才能长久。”另据了解,还有消费金融机构将刷脸系统与酒店入住结合,当用户入住酒店时,直接在机器上刷脸进行身份核验,而且能获取在酒店预定的房间信息,或者在线选择房间房型,离开酒店时,可直接选择微信支付或分期支付等方式来进行结账。业内人士称,这样做的目的是为了提前布局场景,若用户在此后与有公司相关的消费,便可对其提供服务。除线上线下,场景尝试之外,招联、马上、海尔消费金融还推出了“会员制”。具体的玩法是,马上和海尔的会员可以在商城购物、视频VIP等领域享受折扣,同时马上还会在会员借款时提供相应的利息减免优惠。招联的会员不但可以在部分商城购物时享受折扣,还能在借钱时用积分兑换7天免息券及9.6折的借款券。“今年4月份时,公司就在讨论会员制,主要是为了对存量客户的管理,增加用户的忠诚度和粘性。”某持牌消费金融公司员工王曦透露。多位业内人士告诉投中网,2017年在监管对现金贷等业务进行整顿后,很多现金贷及网贷机构平台都开始进军消费金融,行业竞争加剧。2018年金融监管再次趋严,消费金融行业的运营成本和风控成本也随之上升,而放贷利率的限制也导致消费金融公司最终盈利空间较少。如何留住现有的用户,开拓新的用户,保持或扩大平台规模,是消费金融公司每天都要面对的问题。“多数消费金融公司基本都有对外部流量的刚需。”苏宁金融研究院高级研究院黄大智对投中网称,假如没有实力强劲的股东背景,获客很难。而即便股东自带流量,有流量和适应消费金融公司的客户,也是两码事。但在从业者看来,有些消费金融公司即便有着强大股东背景平台,也未必就能获得股东们的支持。“有的股东布局消费金融并不是看上了消费金融市场,只是为了获得牌照。”李伟称,“地产公司随便一笔业务就是几个亿,消费金融他们看不上。”但哪怕拿到牌照,没有风控专业能力,消金万亿蛋糕还是不好啃。逾期的隐忧投中网统计发现,在头部持牌消费金融公司中,从2016年到2017年,各家公司利润增速明显,但从2018年到2019年,利润开启下坡路模式。以头部平台招联、中银为例,2016年到2017年,两家公司的净利润增长超8亿元。但从2018年到2019年,招联经利润增长不到1亿元,中银净利润严重下滑,马上消费金融的利润增速相较于2017年也有所放缓。有业内人称,消费金融公司利润增长乏力,与消费金融行业的红利期已过,线上获客成本持续不断的增加有关。而从2017年开始,监管对互联网金融,现金贷等进行整顿,也对消费金融行业产生了间接影响,消费金融公司的运营成本和风控成本也随之上升,放贷利率的限制,更是缩小了消费金融公司的盈利空间。另从2019年上半年已公布业绩的消金平台来看,头部平台在利润与总资产方面均有所放缓,中小平台的业绩增幅则较为明显。对此,北京市网络法学研究会副秘书车宁对投中网表示,这主要受两方面影响:一方面,消费金融在2017年三季度增速达到顶峰(38%)以后,至今增速放缓,导致消费金融越向前发展越难。另一方面,当下监管收紧,就头部平台而言,用

近期,持牌消费金融公司陆续公布2018年业绩情况,虽然头部消费金融公司营业收入依然保持较高增长,但是已披露业绩的10家消费金融公司实现净利润仅为44.35亿,反而下降1%。

原标题:消费金融中报成绩单:告别爆发式增长,头部企业增速放缓
场景化科技化成消金公司竞争关键
持牌消费金融公司陆续交出了2019年上半年成绩单。近日,招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融等十多家持牌消费金融公司相继发布…

麻袋研究院认为,持牌消费金融公司尽管拥有金融牌照,背靠银行、上市公司等大树,且不断增资扩股,但盈利增速依然乏力,主要是行业整体竞争加剧,合规成本及运营成本大幅上升导致。

原标题:消费金融中报成绩单:告别爆发式增长,头部企业增速放缓

一、 持牌消金公司如何展业?

场景化科技化成消金公司竞争关键

2018年,各消费金融公司在不断优化线上移动端、线下网点扩张事业版图的同时,还积极与第三方流量平台合作获客,或者通过助贷、联合放贷开展消费金融业务。

澳门新葡萄京,持牌消费金融公司陆续交出了2019年上半年成绩单。近日,招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融等十多家持牌消费金融公司相继发布了2019年中报。其中,头部消费金融公司增速放缓,中小消费金融公司增速仍迅猛。从净利看,行业分化趋势严重,只有5家消费金融公司实现净利破亿,分别是招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融、中邮消费金融和海尔消费金融。

导流平台合作

有业内人士分析,随着监管、行业环境的变化,消费金融也告别了简单粗放式的发展阶段,特别是随着资金、获客成本的不断上升,场景化、科技化都成为了下一阶段消费金融公司竞争制胜的关键。

消费金融公司展业时,首先想到的是与通过微信、QQ、今日头条、支付宝等流量平台合作,获取借款客户。该模式下,用户既可能在相关平台完成借款申请,如微信,也可能是互联网流量平台将用户推荐到消费金融公司APP端借款。

新快报记者 许莉芸

与线下拥有众多门店的机构合作也是一种重要的获客方式,特别是捷信。

业绩持续分化

值得一提的是,从股东处获得借款客户也是部分消费金融公司的重要客户来源,比如招商银行给招联消费金融推荐借款客户。

六家总资产过百亿

导流模式下,消费金融公司一般是按照CPA或者CPS方式付费给合作伙伴,合作方一般没有风险控制能力,不承担借款逾期责任。

各家财报数据显示,截至2019年上半年底,15家持牌消费金融机构有6家总资产跨入“百亿”行列,分别是招联消费金融,马上消费金融、兴业消费金融、中邮消费金融、哈银消费金融和上海尚诚消费金融。总资产最大的为招联消费金融,达到766.35亿元。

助贷机构合作

截止到2019年上半年底,15家中至少有8家总资产较去年同期出现不同程度的增长,平均增速为81.62%,平均规模扩张速度仍然较快。但与净利润增速相同,头部持牌消费金融机构的资产规模扩张速度明显放缓,如招联消费金融总资产同比也仅增长26.10%,马上消费金融总资产同比增长为46.78%;而一些中小持牌消费金融机构的资产规模仍然呈现高增长态势。如锦程消费金融、上海尚诚消费金融、兴业消费金融总资产同比增长排名前三,分别为176.66%、146.82%、101.92%。

据麻袋研究院了解,目前众多消费金融公司都在与助贷机构合作,从事消费金融业务,信用卡余额代偿就是典型的产品,如中银、河北中原、陕西长银、包银、杭银消费金融公司等都与维信卡卡贷合作,兴业消费金融与还呗合作。

“在经历了前几年的爆发式增长后,消费金融正逐步回归理性,规模发展瓶颈渐显,部分规模较大的机构资产扩张速度放缓实属正常。”融360大数据研究院分析师艾亚文表示,这样有利于持牌消费金融机构将更多注意力集中到资产质量上来,一些成立不久的中小持牌金融机构本身规模偏小,利用自身资源及场景优势,爆发力较强,在规模扩张时增速显得相对较快。

与助贷机构的合作,消费金融公司较看重助贷平台的股东背景、风控实力、流量资源和技术实力,尤其是头部消费金融公司还很重视合作方的声誉。

消金公司“补血”忙 多元化融资走起

值得注意的是,在网贷备案尚未完成的情况下,部分头部消金公司对与有P2P网贷背景的助贷平台合作比较排斥。

一边是增速放缓,一边则增强抵御风险能力。根据银保监会发布的《消费金融公司试点管理办法》规定,消费金融公司的最低注册资本为3亿元,资本充足率不低于10%。虽然增速放缓,但规模仍在增长,消费金融公司“补血”不能停。

此外,持牌消费金融公司一般要求助贷机构进行逾期资产回购,或者提供风险缓释金,有时,还要求有担保资质的第三方机构增信,特别是保险公司担保。

从资本与资产比率来看,15家持牌消费金融机构有6家达到10%以上;排名比较靠后的为招联消费金融、湖北消费金融,资本与资产比率分别为5.05%、5.73%,这两家的资本充足率略有不足。

在收费方面,助贷机构按推荐客户数量收取一定比例的佣金,该比例从1%-3%不等,具体取决于业务种类。由于持牌消费金融公司本质上是做资金批发业务,成本较银行、信托相对较高,助贷机构获利空间相对有限。

根据新快报记者不完全统计,仅仅在2019年上半年,就有5家消费金融公司先后完成增资,分别是长银消费金融、河北幸福消费金融、杭银消费金融、兴业消费金融和招联消费金融。

联合放贷

“持牌消费金融机构增资背后也折射出行业整体的困境,”艾亚文表示,消费金融公司融资渠道缺乏、资产端受制于银行,获客成本高,消费场景竞争趋于饱和,而引入新的股东就是希望能从资金和资源两方面解决上述问题。新快报记者从马上消费金融处获悉,该公司表示拟开展第四轮增资计划,或新引入金融机构类股东。

据持牌消费金融公司内部人士介绍,目前想从事联合放贷的消费金融公司很多,但真正在做的并不多。

不过,让消费金融公司“头疼”的是资金成本正不断攀升。以ABS融资为例,据融360大数据研究院统计,2019年上半年,消费金融ABS的融资成本呈现上升趋势,2019年6月,所有产品平均优先级票面利率从1月的3.12%上涨至3.83%,上涨了71BP。有业内人士分析,受商业银行压缩同业规模的影响,消费金融公司的融资成本上升,利差进一步缩小。因此,除了股东增资,消费金融公司也在积极探寻多元化融资渠道。

一是自有资金充足的消费金融公司,一般不愿意做联合放贷,除非有改善收入结构的需求。

部分实力较强的公司还可通过银行间同业拆借、发行ABS、金融债券和银团贷款等多种方式融得资金。截至目前,已有12家消费金融公司获准进入全国银行间同业拆借市场。对于消费金融公司而言,同业拆借作为融资渠道之一,需消费金融公司连续盈利两年,拆入资金余额不高于资本净额的100%,才可获得准入资格。与其他融资方式相比,消费金融公司同业拆借的成本更低,一般在3%-5%。从长期看,这有助于在一定程度上缓解其资金压力。

二是要看与银行的谈判结果,包括出资、分润及风险承担的比例等。

发行ABS也是消费金融公司又一融资的重要渠道。据新快报记者不完全统计,目前获批发行ABS的持牌消费金融公司共有8家,包括捷信消费金融、招联消费金融、中银消费金融、兴业消费金融、四川锦程消费金融、海尔消费金融、苏宁消费金融、马上消费金融。近日,捷信消费金融就披露了“捷赢2019年第三期个人消费贷款资产支持证券”的发行文件。文件显示,捷赢2019年第三期ABS将于8月22日在全国银行间债券市场发行,规模为38亿元。

三是联合放贷模式下,一般与商业银行合作,其中消费金融公司做风控,银行提供资金,获取固定收益。但对一些规模较小、成立时间较短的消费金融公司来说,在大数据风控方面尚缺乏经验和数据积累,较难获得银行信任。

此外,金融债券和银团贷款等也成为扩大融资的方式。近日,兴业消费金融股份公司在全国银行间债券市场公开发行了首期金融债“兴业消费金融2019年第一期金融债券”,计划发行规模为20亿元。

澳门新葡萄京 1

获客成本居高不下 场景争夺战加剧

二、 金融科技赋能消费金融,实现降本增效

不仅是资金成本上升,消费金融已然进入竞争红海,获客成本也一直居高不下。“获客难、用户留存周期短,这是消费金融公司开展线上业务时普遍面临的难题。”某消费金融公司负责人说,相比于商业银行,消费金融公司知名度较低,且大多采取纯线上模式,线下网点少。

借助于大数据风控、人脸识别、智能机器人、光学字符识别技术等前沿科技手段,消费金融从营销获客、风险定价到贷后管理的各个阶段,都不同程度地实现了效率提升和成本优化。

新快报记者发现,目前消费金融公司获客的渠道一般只要有两方面,一方面是自身的APP、公众号、小程序,另一方面是第三方合作伙伴,或者与电商平台合作分期产品、与线下渠道合作、与贷款超市等流量渠道合作等。“移动互联网时代,引流的成本非常高,通过最后一种渠道我们确实能够获得部分有效流量,但合作方提出的利润分成也比之前高很多,这部分成本正在快速上升。”上述负责人表示。更有业内人士透露,在线下场景中,部分线下分期平台的POS贷获客成本已达到13%-18%。

具体来讲,招联自主搭建的“天网”风控系统,使用人脸识别、机器学习、大数据等人工智能领域先进技术,以消费金融场景为依托,构建了覆盖贷前、贷中、贷后各环节的风险管控能力,系统自动化审批率达99%以上。在极大地提升审批效率、改善用户体验的同时,也降低了人工审批的成本。

因此,在未来的消费金融竞争中,争夺场景至关重要。在场景争夺上,消费金融公司可谓“前有狼后有虎”。不仅要面临各家银行大力下沉,拓展信用卡场景的竞争,而且互联网巨头们也不只想做消费金融公司合作的“第三方”。
蚂蚁金服青睐消费金融牌照已久,今年4月度小满更是出资4.5亿元持有哈银消费金融的30%股权,算是曲线拿下消费金融牌照。

捷信消费金融2018年开始采用ALDI模式来降低运营成本,提高运营效率。在ALDI模式下,捷信直接培训商户店员或店长,让商户直接为客户办理产品分期,不再经过捷信销售人员。

因此,对于持牌消费金融机构来说,未来有场景和无场景将进一步分化,主要场景趋于饱和,新场景的市场争夺战将拉开帷幕,拥有较多新的场景资源的持牌消费金融机构在竞争中更有优势。

消费金融公司向客户经理或中介机构提供移动审批系统或APP,指导用户在线申请消费借款,实现线下无纸化签约。有效解决了线下面签时,资料填写繁琐审核慢、门面租金高、人员管理难等痛点。

三、 业绩分析:分化严重、增速放缓成为关键词

2018年,消费金融公司的资金来源主要有:股东资金、同业拆借、银团贷款、发行金融债及ABS。其中,融资成本从低到高为:股东资金、同业拆借、发行ABS、金融债、银团贷款。

部分成立时间较早的头部消费金融公司通过股东资金、发行ABS等方式以较低成本募资,获得较高利润,加剧了消费金融公司的业绩分化。

但是,从目前已经公布业绩的10家机构看,2018年净利润同比下降1%,消费金融公司的整体净利润增速必然大幅度下滑。麻袋研究院认为主要有以下原因:

  1. 部分消费金融公司业绩大幅下滑,拖累整体;

据麻袋研究院统计,与2017年相比,捷信、马上、海尔、中邮、海尔等消费金融公司保持高速增长,但是捷信仅增长5%,中银、苏宁、华融等消费金融公司更是下降59.3%、79%、88%,严重拖累整体业绩。

澳门新葡萄京 2

  1. 行业整体运营成本增加

据麻袋研究院统计,2018年,招联、捷信等头部消费金融公司营业收入增幅均超过净利润增长,部分公司甚至出现营业收入增长,净利润负增长的尴尬境况,这说明各家消费金融公司营业成本出现了大幅度增加。

澳门新葡萄京 3

据麻袋研究院了解,监管要求持牌金融机构风控不能外包,对于违规经营,监管给出了6张罚单,远超往年,迫使各家平台不断招兵买马、积极整改、加大研发和风控投入,再加上各类金融机构纷纷参与消费金融业务,获客成本大幅度增加,种种原因导致整体营业成本增加,净利润增速放缓就不可能避免。

  1. 战略布局决定业绩分化

麻袋研究院认为,战略定位过于保守也是一些消费金融公司业绩平平的主要原因。

最早成立的一批消费金融公司,在全国范围内展业,积累了丰富的经验,实现了爆发式增长,如捷信、招联。

与此同时,成立于2010年的锦程,九年以来净利润均未破亿,业绩乏善可陈。主要原因就是该公司2018年以前业务活动范围局限于四川省内,所覆盖的经营地区与成都银行基本重合,同时也在业务发展与获客上对成都银行有着极大的依赖。获客渠道主打“线下”,以成都银行营业网点与合作商户为主,线上目前仅有微信公众号及安卓版APP—锦囊贷。

与之形成鲜明对比的则是同属巴蜀地区的马上消费金融,成立时间虽较锦程更晚,但马上消费金融线上线下双管齐下,在2017年营收同比增长2654%,净利润同比增长8757%,实现“火箭式”增长,2018年净利润突破8亿。

四、 行业乱象屡禁不止

1、高利贷

低借款利率、高逾期罚息等是持牌消费金融公司当前的主流获利方式。一般通过逾期罚息、灵活还款服务费、保险服务费、提前还款服务费等多种名目收取费用,规避借款利率国家法定红线。

以某持牌消费金融公司为例,其向借款人发放的一笔本金为18000元、分24期以等额本息方式偿还的贷款,最终需还本金、利息及各种服务费31214.16元,IRR则高达59.28%。

2、砍头息

还有一些消费金融公司以“秒到秒扣”的方式收取手续费,在被借款人以“砍头息”为由投诉后,则返还了该部分手续费。

3、暴利催收

在21聚投诉年度排行榜上,有两家持牌消费金融公司高居榜首前十,投诉内容主要集中在高利贷和暴力催收两方面。

由此可见,被称为消费金融正规军的持牌消费金融公司也是乱象不断,亟需规范。

五、 总结

总体来看,消费金融行业方兴未艾,但是短期来看,随着消费金融领域玩家不断增加,监管政策也越来越严格。

麻袋研究院建议各家消费金融公司要不断加强自身合规风险管理,息费收取方面坚守合规底线,不与714高炮等违法违规平台合作,谨慎选择线下合作渠道商,谨防诈骗集团伪装成渠道商或渠道商违规展业带来潜在声誉风险,充分利用金融科技展业、加强自身竞争力,实现弯道超车。

最后,麻袋研究院根据持牌消费金融公司整体业绩、股东实力、发展潜力等多项指标对行业进行排名,其中捷信、招联、中银和马上消费金融四家为第一梯队。

澳门新葡萄京 4

相关文章

发表评论

Required fields are marked *.


网站地图xml地图